中國基金報
若暉
2025-02-19 14:26
本周（2月10日至14日），A股各主要指數(shù)全線走高，上證指數(shù)周內(nèi)上漲1.3%，報收3346.72點，深證成指漲1.64%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.88%。
分板塊來看，《哪吒之魔童鬧?！烦賰|元的票房表現(xiàn)，帶動傳媒板塊單周大漲近10%。AI概念的持續(xù)發(fā)酵，牽引著云計算、智慧醫(yī)療、網(wǎng)絡(luò)安全、國產(chǎn)軟硬件等相關(guān)“AI+產(chǎn)業(yè)”概念股走勢上揚(yáng)。此外，銀行、券商、房地產(chǎn)、食品飲料等權(quán)重板塊，在周內(nèi)也有脈沖式表現(xiàn)，31個申萬一級行業(yè)中有25個在本周實現(xiàn)上漲。
雖然本周A股迎來普漲走勢，但是在本周披露機(jī)構(gòu)調(diào)研情況的139家上市公司中，“AI”幾乎成為了唯一主題。既有業(yè)務(wù)與AI結(jié)合后的新前景，幾乎是每一家上市公司被深入挖掘的核心調(diào)研方向。
“AI技術(shù)顯著提升了實驗室效率，特別是在形態(tài)學(xué)檢查領(lǐng)域。我們開發(fā)的AI解決方案已在多家實驗室驗證有效，具備產(chǎn)品化推廣條件，有望創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)增長點?！钡习苍\斷(300244)相關(guān)高管在接待調(diào)研時介紹道。迪安診斷目前圍繞主營業(yè)務(wù)“醫(yī)學(xué)診斷綜合服務(wù)”在健康的全生命周期開展AI應(yīng)用與合作，本周公司股價大漲46%，其中一個交易日漲停。
2月以來，多家數(shù)字醫(yī)療領(lǐng)域頭部企業(yè)官宣接入DeepSeek，推動AI醫(yī)療加速落地，相關(guān)上市公司新氣象也被重點關(guān)注。江海證券分析師吳春紅表示，AI的突破性發(fā)展，正在推動醫(yī)學(xué)診療從傳統(tǒng)經(jīng)驗醫(yī)學(xué)向數(shù)據(jù)驅(qū)動的精準(zhǔn)醫(yī)學(xué)跨越，A股市場中相關(guān)上市公司迎來了新的投資契機(jī)。
貝瑞基因(000710)在本周舉行的一場以AI為主題的電話交流會中，共接待了88家機(jī)構(gòu)，為本周之最。貝瑞基因在會上透露，公司目前已接入DeepSeek、通義千問等多種開源模型，通過大模型的應(yīng)用提升公司運(yùn)營效能、降低運(yùn)營成本。其中，DeepSeek的接入，有望使公司在可控的計算資源和有限的高質(zhì)量數(shù)據(jù)集下,快速進(jìn)行臨床轉(zhuǎn)化和產(chǎn)品升級。
同樣在AI醫(yī)療領(lǐng)域有深入布局的萬達(dá)信息(300168)也在本周舉行AI進(jìn)展專題分享，該公司目前已經(jīng)部署了DeepSeek的全量版以及蒸餾版。萬達(dá)信息表示，在醫(yī)療行業(yè)應(yīng)用中AI需求一直存在，過去面臨的主要阻礙是性價比，像DeepSeek這樣能夠降低推理成本的解決方案出現(xiàn)，預(yù)計未來能夠快速實現(xiàn)本地低成本部署的能力，從而推動AI應(yīng)用的高效落地。
除了通過軟件賦能的AI醫(yī)療領(lǐng)域，盤面上較為活躍的人形機(jī)器人、消費(fèi)電子等AI硬件領(lǐng)域也被機(jī)構(gòu)高度關(guān)注。
“在過去產(chǎn)業(yè)發(fā)展的過程中，很少會看到硬件發(fā)展趕不上軟件開發(fā)的情況。但近期可以觀察到，由于生成式AI的進(jìn)展太過快速，再加上摩爾定律的推進(jìn)也受到某種程度的限制，反而硬件的發(fā)展成為AI發(fā)展的瓶頸?！杯h(huán)旭電子(601231)董事長陳昌益在接待調(diào)研時感慨道。
陳昌益透露，2024年AI應(yīng)用尚未帶動消費(fèi)性產(chǎn)品的大幅換代需求。不過，目前公司已經(jīng)與多個全球頭部客戶進(jìn)行新產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計，包括AR/VR眼鏡、智能音箱及手機(jī)等，保守預(yù)計這一塊非大客戶的SiP業(yè)務(wù)，在未來幾年預(yù)期會有倍數(shù)的成長。
新近設(shè)立機(jī)器人電機(jī)公司的信質(zhì)集團(tuán)(002664)，在本周吸引了多達(dá)69家機(jī)構(gòu)參與調(diào)研。公司董事會秘書陳世海介紹，目前已與一家國內(nèi)領(lǐng)先的人形機(jī)器人公司在旋轉(zhuǎn)電機(jī)領(lǐng)域開展合作并有少量產(chǎn)品交付。陳世海同時提示風(fēng)險稱：“雖然很看好人形機(jī)器人及相關(guān)新興行業(yè)的發(fā)展，但相關(guān)行業(yè)的發(fā)展存在較大不確定性?！?/p>
此外，本周在港股市場創(chuàng)下股價新高的晶圓代工龍頭中芯國際(688981)舉行了業(yè)績說明會。中芯國際聯(lián)合首席執(zhí)行官趙海軍提示大家，2025年除了人工智能繼續(xù)高速成長外，中芯國際還看到了兩個現(xiàn)象：第一，汽車等產(chǎn)業(yè)向國產(chǎn)鏈轉(zhuǎn)移切換的進(jìn)程，從驗證階段進(jìn)入到了起量階段；第二，國家刺激消費(fèi)政策紅利的帶動下，消費(fèi)、互聯(lián)、手機(jī)等領(lǐng)域補(bǔ)單、急單較多。
校對：冉燕青
