證券時報網(wǎng)
李小平
2025-01-16 18:30
臨近換屆之際，美國政府針對先進計算半導體的出口管制持續(xù)加碼。當?shù)貢r間1月15日，美國商務部工業(yè)和安全局（BIS，以下簡稱美國商務部）發(fā)布兩項新規(guī)，收緊了先進計算半導體的出口管制，公布了供應商“白名單”，并將多家中國企業(yè)納入實體清單。
另一方面，近期多家國內(nèi)大模型企業(yè)密集發(fā)布和更新大模型，AI芯片上市公司業(yè)績預喜。
1月16日，A股人工智能指數(shù)由漲轉(zhuǎn)跌，夢網(wǎng)科技漲停，虹軟科技和科大訊飛上漲超過3%，而龍頭股寒武紀-U下跌14.65%。
升級先進芯片出口管制
根據(jù)美國商務部官網(wǎng)1月15日消息，本次出口管制規(guī)定了先進芯片出口通常需要廣泛許可，除非特定條件下可獲得豁免，并且芯片性能達標或核驗晶體管數(shù)需要符合要求等。新規(guī)將采用“16納米/14納米節(jié)點”及以下工藝，或采用非平面晶體管架構生產(chǎn)的邏輯集成電路納入管制，細化了多個物項信息。美國還將加強對臺積電、三星、英特爾等晶圓代工廠的盡職調(diào)查，并防止其流向中國。
文件規(guī)定，如果集成電路、計算機或其它“電子組件”包含超過500億個晶體管和高帶寬內(nèi)存（HBM），則會引發(fā)紅旗警示，很有可能需要許可證。不過，據(jù)業(yè)內(nèi)分析，新的規(guī)則并不會一刀切地完全限制所有的16納米及以下先進制程芯片的對華出口，主要針對的是高性能的AI芯片，也給出了一些細化的參數(shù)要求。例如，如果一個芯片的晶體管數(shù)量少于300億個，并且由一家值得信賴的公司封裝，將不會被視為受到限制的先進芯片。
在本次美國商務部公布的“白名單”中，包括33家“經(jīng)批準”的芯片設計公司和24家OSAT（外包半導體組裝和測試）供應商名單，幾乎涵蓋了全球半導體領域的巨頭，如超威半導體、谷歌、亞馬遜、英特爾等芯片設計企業(yè)，以及安靠科技、日月光半導體、臺積電等，申請加入者需證明其 “有能力防止計算資源的濫用和轉(zhuǎn)移”，并遵循嚴格的申請流程，OSAT供應商還面臨特定的跨部門審查流程。
大模型企業(yè)被納入
本次美國商務部修訂的《出口管理條例》中，將11個中國企業(yè)納入清單，包括智譜、算能、科益虹源等；另一項新規(guī)將14家中國企業(yè)和2家新加坡企業(yè)列入實體清單。
對此，北京智譜華章科技有限公司發(fā)布聲明稱該決定缺乏事實依據(jù)，公司對此表示強烈反對。鑒于智譜掌握全鏈路大模型核心技術的事實，被列入實體清單不會對公司業(yè)務產(chǎn)生實質(zhì)影響。
近期美國密集升級針對人工智能領域的管控。1月13日，美國政府宣布推出“人工智能擴散臨時最終規(guī)則”。按照新規(guī)，美國將芯片出口對象劃分了三個級別“朋友圈”，享有不同等級的AI配置權限，中國等22個國家和地區(qū)位于第三等級，將幾乎完全被禁止從美國進口先進的AI處理器。新規(guī)還嚴格限制全球科技公司在非美國盟友國家建設大規(guī)模AI數(shù)據(jù)中心，并首次將AI模型權重納入出口管制范圍。
1月15日，中國商務部發(fā)言人回應稱，對美國利用剩余任期密集出臺涉華貿(mào)易限制措施表示強烈不滿與堅決反對，指出其嚴重侵害中國企業(yè)正當權益，破壞市場規(guī)則和國際經(jīng)貿(mào)秩序，威脅全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定。
另外，中國商務部產(chǎn)業(yè)安全與進出口管制局1月14日、15日發(fā)布公告，對海岸間電子公司等7家美國企業(yè)，以及對環(huán)太平洋防務公司等4家美國企業(yè)采取不可靠實體清單措施。
中企大模型密集發(fā)布
盡管美方層層加碼先進算力芯片和人工智能技術管控，近期多家國產(chǎn)大模型發(fā)布和升級，性能直追國際頭部大模型，追求自主可控與“性價比”成為中國大模型的特點。
作為AI國家隊，1月15日，科大訊飛發(fā)布國內(nèi)首個基于全國產(chǎn)算力平臺訓練的具備深度思考和推理能力的大模型——訊飛星火深度推理模型X1。據(jù)介紹，該模型基于全國產(chǎn)算力平臺訓練，攻克了訓練推理強交互、高吞吐推理優(yōu)化以及國產(chǎn)算子優(yōu)化等系列難題，與通用大模型相比，其解題過程更接近人類的“慢思考”方式，已經(jīng)率先在教育、醫(yī)療等剛需場景應用。
另外，智譜1月16日公布將發(fā)布全新的端到端模型GLM-Realtime，實現(xiàn)低延遲的視頻理解與語音交互，該模型融入了清唱功能，并支持長達2分鐘的記憶及Function Call功能；公司還升級了高性價比基座模型GLM-4-Air和視覺理解模型GLM-4V-Plus，其中，GLM-4-Air-0111模型價格降價到原來的50%。
1月16日，面壁智能發(fā)布新一代端側(cè)多模態(tài)模型MiniCPM-o 2.6，參數(shù)僅為8B，性能對標GPT-4o；1月15日，MiniMax發(fā)布并開源了新一代01系列模型；月之暗面發(fā)布了其多模態(tài)圖片理解模型API，去年11月，月之暗面發(fā)布了專注數(shù)學的k0-math 模型，其能力可與OpenAI的o1系列相媲美。
另外，DeepSeek在去年11月發(fā)布了推理模型DeepSeek-R1的預覽版，在性能上已經(jīng)接近甚至超過了OpenAI的推理模型o1 預覽版，后續(xù)推出的DeepSeek-V3，據(jù)測算訓練成本約為GPT-4o的二十分之一。
據(jù)了解，自2024年底以來，一種名為“混合專家模型”（MoE）技術越來越被廣泛使用。這種神經(jīng)網(wǎng)絡架構包括多個子模型，可以實現(xiàn)數(shù)據(jù)處理分派給特定的專家模型，而不用調(diào)取所有子模型，從而降低對計算能力的要求，提升性能。
國產(chǎn)人工智能芯片廠商業(yè)績也在逐步改善。
龍頭股寒武紀-U最新預告，受益于人工智能應用落地，使得收入規(guī)模顯著增長，2024年度歸屬于母公司所有者的凈利潤虧損3.96億元到4.84億元，虧損同比收窄42.95%到53.33%，扣非后凈利潤虧損收窄10.34%到26.64%。
海光信息預計，去年公司實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤18.1億元到20.1億元，同比增長43.29%到59.12%。據(jù)介紹，圍繞通用計算市場，公司的CPU產(chǎn)品進一步拓展市場應用領域、擴大市場份額，支持了廣泛的數(shù)據(jù)中心、云計算、高端計算等復雜應用場景；在AIGC的時代背景下，公司DCU產(chǎn)品快速迭代發(fā)展，以高算力、高并行處理能力、良好的軟件生態(tài)支持了算力基礎設施、商業(yè)計算等AI行業(yè)應用，進一步促進了公司業(yè)績的較快增長。
