證券時報網(wǎng)
張一帆
2025-01-15 06:54
盡管2024年全球宏觀經(jīng)濟挑戰(zhàn)仍存，但受益于部分新興市場復蘇、AI技術(shù)推動，以及廠商積極的市場策略等，2024年全球智能手機出貨量同比實現(xiàn)了正增長，業(yè)界預計，受益于行業(yè)溫和復蘇，產(chǎn)業(yè)鏈公司2024年業(yè)績或整體向好。
全球智能手機市場溫和復蘇
歲末年初，2024年全球智能手機出貨量數(shù)據(jù)新鮮出爐。
1月14日，國際數(shù)據(jù)公司IDC發(fā)布《全球季度手機跟蹤報告》初步數(shù)據(jù)顯示，2024年第四季度全球智能手機出貨量同比增長2.4%，達3.317億部，連續(xù)第六個季度保持增長，2024年全年同比增長6.4%，出貨量達到12.4億部，標志著在經(jīng)歷了兩年下滑后，全球智能手機市場出現(xiàn)了強勁復蘇。
同日，Canalys也發(fā)布最新研究成果顯示，2024年第四季度，全球智能手機市場增長3%，達3.3億部，實現(xiàn)了連續(xù)五個季度的正增長，但增長率正明顯放緩。2024年全年，全球智能手機市場出貨量為12.2億部，同比增長7%。
此前一日，Counterpoint Research發(fā)布的數(shù)據(jù)也顯示，全球智能手機市場在連續(xù)兩年下滑后，于2024年恢復增長，2024年全球智能手機銷量同比增長4%，得益于宏觀經(jīng)濟改善后消費者信心的回升，此前在2023年智能手機銷量曾創(chuàng)下10年來最低紀錄。
由此可見，在整體發(fā)展趨勢方面，前述幾大消費電子業(yè)主流機構(gòu)數(shù)據(jù)趨同，明確2024年全球智能手機市場實現(xiàn)了同比正增長。
多因素驅(qū)動出貨量增長
對于市場增長原因，IDC全球終端設備高級研究總監(jiān)Nabila Popal表示，2024年的強勁增長證明了智能手機市場的韌性，盡管存在宏觀經(jīng)濟的挑戰(zhàn)揮之不去、新興市場的外匯擔憂、持續(xù)的通貨膨脹以及需求低迷的情況。廠商通過專注于促銷、在多個價格區(qū)間推出新產(chǎn)品、提供免息分期計劃以及積極的以舊換新策略，成功調(diào)整了戰(zhàn)略來推動增長——繼續(xù)保持高端化并提升低端產(chǎn)品份額，尤其是在中國和一些新興市場。
Canalys高級分析師朱嘉弢表示，大眾產(chǎn)品的繁榮成為推動2024年全球智能手機市場的重要因素。盡管在年初開始遭受供應鏈成本上升的挑戰(zhàn)，但受惠于廣泛的渠道覆蓋、強有力的產(chǎn)品競爭力和良好的庫存需求管理，安卓品牌如小米、傳音等均在2024年取得了雙位數(shù)的增長。與此同時，中端機型面臨需求挑戰(zhàn)，因為新興市場消費者更傾向于選擇性價比產(chǎn)品，而成熟市場則正經(jīng)歷均價結(jié)構(gòu)提升的趨勢。
“2024年是繼2023年艱難時期后的恢復和正?；囊荒?，智能手機仍是人們?nèi)粘Ｉ钪械谋匦杵?，隨著宏觀經(jīng)濟壓力的減輕，市場從2023年第四季度開始出現(xiàn)復蘇跡象，并且已經(jīng)連續(xù)五個季度增長。幾乎所有市場都表現(xiàn)出增長，尤其是歐洲、中國和拉丁美洲。”Counterpoint Research研究總監(jiān)Tarun Pathak如此表示。
不過，IDC報告指出，盡管智能手機在多個地區(qū)持續(xù)增長，促銷和營銷力度加大，但市場對折疊屏手機的需求有所下降。由于消費者興趣仍然低迷，廠商開始將研發(fā)資源從折疊屏手機轉(zhuǎn)移出來。此外，隨著AI功能越來越多地出現(xiàn)在更多設備上，尤其是GenAI的出現(xiàn)，許多廠商正在以犧牲折疊屏手機為代價來優(yōu)先考慮新一代AI功能的發(fā)展。
蘋果降價策略見效
在具體品牌排名方面，IDC數(shù)據(jù)顯示，2024年全球前四大（市場占有率）智能手機廠商分別為蘋果、三星、小米、傳音，Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，2024年全球前四大（市場占有率）智能手機廠商分別為三星、蘋果、小米、OPPO。
另外，前述三家機構(gòu)數(shù)據(jù)均顯示，2024年第四季度，蘋果手機出貨量位列全球智能手機市場第一。IDC數(shù)據(jù)顯示，這一季度，蘋果在全球智能手機市場占有率達23%，但出貨量與2023年同期相比仍下降4.1%。
對此，Canalys分析師周樂軒向記者表示，2024年，蘋果在印度、東南亞等亞太新興市場的增長助力其穩(wěn)固全球地位，其在亞太市場擴大渠道覆蓋及影響力，并通過積極的營銷及品牌活動捕獲增長機會，不過受困于競爭挑戰(zhàn)和拉長的換機周期，蘋果在部分發(fā)達市場未展現(xiàn)出強勢的復蘇勢頭，預計2025年蘋果在產(chǎn)品線刷新、產(chǎn)品硬件升級及更廣泛的“Apple Intelligence”落地的推動下將實現(xiàn)增長的態(tài)勢。
據(jù)了解，2024年第四季度，即2024年雙11電商節(jié)中，蘋果發(fā)布僅1個月的iPhone 16系列全系迎來降價，這是新機發(fā)布以來官方渠道首次降價，iPhone 16系列至高優(yōu)惠1600元。
2025年伊始，在中國市場，蘋果亦延續(xù)了其2024年的積極營銷策略，2025年第一個工作日，蘋果中國便在官網(wǎng)發(fā)布了迎新春限時優(yōu)惠活動，1月4日至7日，以符合條件的支付方式購買指定商品，最高立省800元人民幣，換購新iPhone還享折抵優(yōu)惠。
產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績可期
受益于市場市場增長，產(chǎn)業(yè)鏈公司2024年業(yè)績或向好。
1月9日晚，水晶光電披露2024年業(yè)績預告，預計公司2024年實現(xiàn)凈利潤為10億元至11.20億元，同比增長66.60%至86.59%。水晶光電稱，2024年，公司緊跟全球消費電子行業(yè)的復蘇步伐，積極把握人工智能大模型帶來的產(chǎn)業(yè)升級機遇，充分發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新的驅(qū)動力量，成功實現(xiàn)了單一大單品向多元化大單品的結(jié)構(gòu)躍遷，推動公司業(yè)務規(guī)模攀登高峰，盈利能力持續(xù)增強。
“長期來看，目前公司的增長已經(jīng)轉(zhuǎn)向新品創(chuàng)新驅(qū)動，公司的主要業(yè)務板塊，在幾年之后都會有新的項目陸續(xù)落地，為公司的業(yè)績增長托底?！彼Ч怆娊战邮軝C構(gòu)調(diào)研時表示。
立訊精密此前發(fā)布的業(yè)績預告也顯示，預計2024年全年實現(xiàn)凈利潤約為131.43億元至136.91億元，同比增長20%至25%。
“目前公司消費電子業(yè)務規(guī)模越來越大，增長速度雖難與之前相比，但仍將持續(xù)高質(zhì)量健康成長?！鼻安痪茫⒂嵕芙邮芡顿Y者調(diào)研時表示。
也有A股蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上市公司負責人對證券時報·e公司記者表示：“蘋果產(chǎn)品主要靠量，因此蘋果產(chǎn)品頻頻降價，必將拉動銷量，從而有利于提振公司業(yè)績?！?/p>
天風證券電子行業(yè)首席分析師潘暕表示，政策持續(xù)刺激，消費電子產(chǎn)品以舊換新有望帶動消費電子需求釋放，軟硬件創(chuàng)新持續(xù)催化，蘋果新一輪產(chǎn)品周期開啟，重點看好消費電子產(chǎn)業(yè)鏈。
2025年增速或放緩
展望未來，IDC預計，全球智能手機市場將在2025年繼續(xù)增長，但因為換機周期繼續(xù)延長，過去幾年積壓的換機需求在2024年逐漸得到了釋放，2025年增速將有所放緩。
“2025年不太可能復制2024年的高增長率，因為過去一年的增長很多源自于廠商和渠道對于庫存水位的補充和部分市場宏觀情況的修復，需求波動和宏觀不確定性仍然是首要挑戰(zhàn)?！敝旒螐|向記者表示，廠商將更多把重心轉(zhuǎn)向高端產(chǎn)品，通過AI功能落地、產(chǎn)品形態(tài)創(chuàng)新和增強市場營銷等舉措提升競爭力。此外，廠商將付諸更謹慎的庫存管理以應對地緣政治沖突和宏觀經(jīng)濟波動帶來的需求回落，同時區(qū)域性廠商正不斷擴充渠道覆蓋和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，局部市場機會正被激活，頭部廠商集中度可能會再次迎來下降。
Counterpoint Research分析師則表示，雖然智能手機銷量可能難以恢復到疫情前的高峰水平，但高端化趨勢的推動使平均售價不斷攀升，從而帶動整體市場的收入持續(xù)增長。2024年，售價超過1000美元的超高端智能手機銷量增長最快，顯示了消費者更愿意在下一部手機上投入更多資金，發(fā)達市場的設備補貼政策及新興市場低成本的分期貸款融資計劃的普及為這一趨勢提供了支持，預計到2025年，智能手機收入將繼續(xù)超過銷量增長，預計收入同比增長8%，而銷量增長為4%。
