證監(jiān)會(huì)完成2024年全國兩會(huì)建議和提案辦理工作。
2024年,證監(jiān)會(huì)共承辦全國兩會(huì)建議提案424件,其中人大議案、建議202件,政協(xié)提案222件。辦理過程中,一是堅(jiān)持高位推動(dòng),強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng)。二是強(qiáng)化溝通協(xié)作,增進(jìn)各方共識(shí)。三是加強(qiáng)督辦考評(píng),提高辦理質(zhì)量。四是踐行金融為民,推動(dòng)成果轉(zhuǎn)化。
與此同時(shí),證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)集中公布了13則全國人大建議和政協(xié)提案復(fù)文,分別涉及上市公司并購重組、更好促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)股權(quán)投資發(fā)展、為科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)全生命周期提供精準(zhǔn)金融支持、北交所建設(shè)、推動(dòng)粵港澳大灣區(qū)金融市場互聯(lián)互通等方面。
積極支持科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展
證監(jiān)會(huì)在對(duì)《關(guān)于為科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)全生命周期提供精準(zhǔn)金融支持的提案》的答復(fù)中表示,近年來,證監(jiān)會(huì)突出區(qū)域性股權(quán)市場的私募股權(quán)市場定位,加強(qiáng)部際央地協(xié)作,著力建設(shè)企業(yè)孵化培育平臺(tái)、私募股權(quán)投融資服務(wù)平臺(tái)、擬上市企業(yè)規(guī)范輔導(dǎo)平臺(tái),促進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場功能發(fā)揮。鼓勵(lì)私募股權(quán)創(chuàng)投基金加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資支持力度,引導(dǎo)私募基金發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢,助力科技型企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。同時(shí),深入發(fā)揮資本市場服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展功能,積極支持科技型企業(yè)上市融資。推動(dòng)構(gòu)建科技創(chuàng)新企業(yè)全生命周期債券融資支持體系。
統(tǒng)計(jì)顯示,從2019年設(shè)立科創(chuàng)板開始,證監(jiān)會(huì)以支持科技創(chuàng)新為引領(lǐng)分步推進(jìn)注冊制改革。目前科創(chuàng)板匯聚570多家集成電路、高端裝備、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域企業(yè),形成支持“硬科技”的集聚效應(yīng)。交易所市場科創(chuàng)債券募集資金主要投向半導(dǎo)體、人工智能、新能源、高端制造等前沿領(lǐng)域,在支持各類科技企業(yè)加快發(fā)展方面取得了積極效果。
證監(jiān)會(huì)表示,下一步將繼續(xù)深入貫徹黨中央、國務(wù)院決策部署,充分發(fā)揮資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用,積極支持科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展。一是繼續(xù)堅(jiān)持政府推動(dòng)和發(fā)揮市場作用相結(jié)合,促進(jìn)區(qū)域性股權(quán)市場逐步完善服務(wù)體系,引導(dǎo)私募股權(quán)創(chuàng)投基金不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。二是積極支持符合條件的科技型企業(yè)在資本市場融資,進(jìn)一步發(fā)揮資本市場服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)的功能。三是推動(dòng)科創(chuàng)債高質(zhì)量發(fā)展。積極推動(dòng)符合條件的企業(yè)通過科創(chuàng)債獲得資金融通,助力降低科技創(chuàng)新企業(yè)融資成本。
在《關(guān)于更好促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)股權(quán)投資發(fā)展的提案》回復(fù)中,證監(jiān)會(huì)表示,證監(jiān)會(huì)持續(xù)推動(dòng)優(yōu)化私募基金退出環(huán)境,拓寬退出渠道,豐富退出方式,包括開展私募基金份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)、優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資基金股份減持鎖定期與投資期限“反向掛鉤”政策,擴(kuò)大適用范圍、優(yōu)化適用條件、增加優(yōu)惠力度。啟動(dòng)實(shí)物分配股票試點(diǎn),平滑私募基金退出對(duì)市場的影響等。
證監(jiān)會(huì)表示,下一步將繼續(xù)深入貫徹黨中央、國務(wù)院決策部署,堅(jiān)持資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的宗旨,積極推動(dòng)符合條件的科技創(chuàng)新企業(yè)通過上市融資、并購重組等形式融資,完善私募基金估值標(biāo)準(zhǔn)和信披體系,進(jìn)一步優(yōu)化私募基金份額轉(zhuǎn)讓制度安排,支持私募基金更好發(fā)揮功能作用,提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和科技創(chuàng)新的質(zhì)效。
持續(xù)深化并購重組市場化改革
在《關(guān)于支持上市公司并購重組的建議》回復(fù)中,證監(jiān)會(huì)表示,支持上市公司高質(zhì)量并購重組,是資本市場支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、支持科技創(chuàng)新、助力國企改革和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要舉措。近年來,證監(jiān)會(huì)堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署,持續(xù)推動(dòng)并購重組市場化改革,激發(fā)市場活力,進(jìn)一步發(fā)揮資本市場并購重組主渠道功能,支持符合條件的上市公司通過并購重組提質(zhì)增效、做優(yōu)做強(qiáng)。
具體來看,包括全面實(shí)行重組注冊制、出臺(tái)定向可轉(zhuǎn)債重組規(guī)則、延長發(fā)股類重組財(cái)務(wù)資料有效期、優(yōu)化完善重組“小額快速”審核機(jī)制、適當(dāng)提高重組估值包容性、持續(xù)加強(qiáng)對(duì)并購重組市場的調(diào)研和服務(wù)等。
證監(jiān)會(huì)表示,下一步將認(rèn)真貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》,持續(xù)深化并購重組市場化改革,多措并舉活躍并購重組市場,落實(shí)好突破關(guān)鍵核心技術(shù)的科技型企業(yè)并購重組“綠色通道”,以優(yōu)質(zhì)頭部公司為“主力軍”推動(dòng)上市公司之間吸收合并,開展股份對(duì)價(jià)分期支付研究,鼓勵(lì)上市公司綜合運(yùn)用股份、現(xiàn)金、定向可轉(zhuǎn)債等工具實(shí)施并購重組、注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),更好服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)等重大國家戰(zhàn)略,助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。
持續(xù)推進(jìn)高質(zhì)量建設(shè)北交所
在回復(fù)《關(guān)于強(qiáng)化北京國家金融管理中心的支持力度,建設(shè)北交所成為國際一流證券交易所的建議》時(shí),證監(jiān)會(huì)表示,證監(jiān)會(huì)始終將提升北交所上市公司質(zhì)量作為工作重點(diǎn),著力增強(qiáng)監(jiān)管精準(zhǔn)性、有效性,不斷強(qiáng)化監(jiān)管威懾,引導(dǎo)上市公司聚焦主業(yè)、規(guī)范發(fā)展,努力向市場提供更多有價(jià)值的投資標(biāo)的。包括抓“規(guī)范”,守牢監(jiān)管底線。促“穩(wěn)健”,督促公司聚焦主業(yè)。嚴(yán)“問責(zé)”,從嚴(yán)查處違法違規(guī)行為。
證監(jiān)會(huì)表示,下一步將圍繞打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)“主陣地”的目標(biāo),持續(xù)推進(jìn)高質(zhì)量建設(shè)北交所。一是堅(jiān)守北交所板塊定位,壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任,強(qiáng)化審核注冊把關(guān),把好上市“入口關(guān)”,與滬深交易所合理錯(cuò)位,為北交所提供更多優(yōu)質(zhì)上市公司。二是不斷完善上市公司監(jiān)管機(jī)制安排,提升科技監(jiān)管水平,增強(qiáng)現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管的協(xié)調(diào)配合與有效聯(lián)動(dòng),著力提升監(jiān)管有效性,切實(shí)提高上市公司質(zhì)量。三是優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu),提高對(duì)潛在投資者和已開戶投資者的吸引力,引導(dǎo)公募基金加大在北交所投資,加大力度引入中長期資金,推動(dòng)投融資兩端平衡發(fā)展。四是深化國際合作,積極支持北交所開展國際交流合作與經(jīng)驗(yàn)互鑒,推動(dòng)境外中長期資金投資北交所。五是壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任,督促保薦機(jī)構(gòu)和審計(jì)評(píng)估機(jī)構(gòu)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量,允許更多符合條件的證券公司依法參與北交所做市業(yè)務(wù),推動(dòng)北交所高質(zhì)量發(fā)展。
在《關(guān)于推動(dòng)金融鏈產(chǎn)業(yè)鏈融合?促進(jìn)東西協(xié)作發(fā)展的提案》的回復(fù)中,證監(jiān)會(huì)指出,下一步將繼續(xù)支持上市公司、私募基金、證券公司等積極參與面向西部產(chǎn)業(yè)的專項(xiàng)并購引導(dǎo)基金,在并購重組監(jiān)管中持續(xù)落實(shí)好國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向,鼓勵(lì)依法設(shè)立的并購基金等投資機(jī)構(gòu)參與并購重組,支持符合條件的西部地區(qū)上市公司通過并購重組促進(jìn)資產(chǎn)整合和產(chǎn)業(yè)升級(jí),進(jìn)一步發(fā)揮資本市場服務(wù)高水平科技自立自強(qiáng)、服務(wù)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)的積極作用。
針對(duì)在重慶設(shè)立證券交易所或分所的建議,證監(jiān)會(huì)表示,目前我國境內(nèi)設(shè)有上海、深圳、北京3家證券交易所,全面實(shí)行注冊制落地后,多層次資本市場體系更加清晰,較大程度滿足了不同行業(yè)、不同類型、不同成長階段企業(yè)的需求,滬深北3家證券交易所均在成渝地區(qū)設(shè)有市場基地,為西部地區(qū)提供直接便利的資本市場服務(wù),發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要作用。新設(shè)并辦好證券交易所需要一系列內(nèi)外部條件支撐,并充分考慮與現(xiàn)有市場體系的銜接協(xié)調(diào),實(shí)現(xiàn)與現(xiàn)有證券交易所的錯(cuò)位發(fā)展和競爭,避免重復(fù)建設(shè)和資源浪費(fèi)。綜上,目前暫不具備條件設(shè)立重慶證券交易所。
優(yōu)化拓展內(nèi)地與香港金融市場互聯(lián)互通
證監(jiān)會(huì)在回復(fù)《關(guān)于加快不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(REITs)專項(xiàng)立法的提案》時(shí)表示,2020年4月,證監(jiān)會(huì)會(huì)同國家發(fā)展改革委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金(REITs)試點(diǎn)相關(guān)工作的通知》,啟動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施REITs試點(diǎn)工作。截至目前,市場規(guī)模超過1100億元,資產(chǎn)范圍覆蓋收費(fèi)公路、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、污水處理、倉儲(chǔ)物流、清潔能源、保障性租賃住房和新能源等多種類型,基于我國基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域資產(chǎn)類型豐富、存量規(guī)模巨大的特點(diǎn),中國REITs市場的潛在規(guī)模龐大,市場發(fā)展前景廣闊。
證監(jiān)會(huì)指出,下一步將進(jìn)一步深入研究REITs的法律依據(jù)、交易安排、管理架構(gòu)、監(jiān)督管理及其他配套機(jī)制,借鑒境內(nèi)外實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),加快推動(dòng)相關(guān)立法工作。
在《關(guān)于實(shí)現(xiàn)房托基金互聯(lián)互通的提案》回復(fù)中,證監(jiān)會(huì)指出,證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步深化內(nèi)地和香港金融合作,不斷優(yōu)化拓展互聯(lián)互通渠道,支持香港國際金融中心建設(shè),鞏固香港全球離岸人民幣業(yè)務(wù)樞紐地位,推動(dòng)香港加快融入國家發(fā)展大局。積極推動(dòng)REITs市場發(fā)展,加快推動(dòng)REITs互聯(lián)互通盡早平穩(wěn)落地。持續(xù)豐富跨境投資品種,為境內(nèi)外投資者提供更多投資便利和機(jī)會(huì),更好助力資本市場高水平雙向開放。
在《關(guān)于試行粵港澳大灣區(qū)“資本通”的提案》回復(fù)中,證監(jiān)會(huì)表示,將與有關(guān)部門將進(jìn)一步優(yōu)化拓展內(nèi)地與香港金融市場互聯(lián)互通,持續(xù)優(yōu)化股票通、債券通、基金互認(rèn)等機(jī)制,在總結(jié)既有經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上深入研究論證香港公司到內(nèi)地上市的可行性,結(jié)合市場需求持續(xù)推動(dòng)優(yōu)化“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn),結(jié)合實(shí)際有序開展數(shù)字人民幣在香港試點(diǎn)等,全面深化內(nèi)地與香港緊密實(shí)務(wù)合作,鞏固提升香港國際金融中心地位。
在《關(guān)于促進(jìn)資本市場支持中醫(yī)藥事業(yè)發(fā)展的提案》回復(fù)中,證監(jiān)會(huì)表示,下一步,證監(jiān)會(huì)將深入貫徹黨的二十大和中央金融工作會(huì)議精神,嚴(yán)格落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》要求,推動(dòng)股票發(fā)行注冊制走深走實(shí),繼續(xù)把控好新股發(fā)行節(jié)奏,積極支持符合條件的中醫(yī)藥等生物醫(yī)藥企業(yè)發(fā)行上市,同時(shí)把好入口關(guān),從源頭上提高上市公司質(zhì)量。繼續(xù)推動(dòng)并購重組市場化改革,認(rèn)真落實(shí)國家產(chǎn)業(yè)政策,多措并舉活躍并購重組市場,持續(xù)助力中醫(yī)藥上市公司通過并購重組實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。指導(dǎo)全國股轉(zhuǎn)公司(北交所)充分發(fā)揮服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)“主陣地”功能,繼續(xù)加大市場培育和服務(wù)力度,支持更多符合條件的生物制藥、中醫(yī)藥行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)到新三板掛牌、北交所上市,搶占發(fā)展先機(jī)。同時(shí),以落實(shí)《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見》為依托,不斷優(yōu)化市場環(huán)境,增強(qiáng)市場吸引力,幫助掛牌、上市的生物醫(yī)藥行業(yè)中小企業(yè)通過規(guī)范發(fā)展提高自身投融資能力和品牌知名度,壯大成長“生態(tài)圈”。
校對(duì):楊立林