證券時報網(wǎng)
李小平
2025-02-21 22:01
2月21日早盤，A股走勢震蕩，阿里云概念股大漲。比亞迪股價再度刷新歷史新高。
截至發(fā)稿，滬指翻紅，深證成指漲0.83%，創(chuàng)業(yè)板指漲逾1%。科創(chuàng)50指數(shù)大漲近2.8%。
港股走強，香港恒生指數(shù)漲逾2%；恒生科技指數(shù)漲超3%。
阿里云概念股開盤大漲
阿里云概念股開盤大漲，中恒電氣、浙大網(wǎng)新、數(shù)據(jù)港、潤建股份漲停，奧飛數(shù)據(jù)漲超10%，依米康、銳捷網(wǎng)絡(luò)、亞康股份等跟漲。
港股阿里系全線走高，阿里巴巴-SW大漲超9%，季度凈利高于預(yù)期、AI投資加速。阿里健康漲超4%。
消息面上，阿里巴巴2025財年第三季度營收2801.5億元，同比增長8%；凈利潤464.34億元，同比增長333%；季度資本開支達318億元，環(huán)比大增80%。阿里巴巴美股收漲超8%，阿里IDC合作商萬國數(shù)據(jù)、世紀互聯(lián)漲超12%。
三大通信運營商盤初沖高，中國聯(lián)通漲超5%，中國電信漲超4%，中國移動跟漲。中國聯(lián)通港股一度漲超10%，創(chuàng)歷史新高。
比亞迪股價再創(chuàng)歷史新高
比亞迪走強。截至發(fā)稿，比亞迪漲超5%，股價創(chuàng)歷史新高，成交額超30億元。港股比亞迪股份也漲逾5%。
中信建投研報表示，比亞迪中高階智駕標配超預(yù)期，看好2025年整車及智駕產(chǎn)業(yè)鏈估值重塑。
2月10日比亞迪發(fā)布全新智能駕駛戰(zhàn)略，今年擬實現(xiàn)全系車型智駕標配，且“加量不加價”，價格體系與24款保持一致，從6.98萬元起的海鷗到17.98萬元起的漢、唐全系標配智能駕駛天神之眼C，公司基于前所未有的規(guī)模效應(yīng)實現(xiàn)智駕低成本搭載和快速迭代，價格體系和配置范圍均超出此前市場預(yù)期，真正實現(xiàn)智駕平權(quán)。汽車智駕及人形機器人是AI端側(cè)應(yīng)用核心場景，特斯拉FSD端到端大模型已迭代至V13版本并于近期北美市場推送，規(guī)劃2025年6月美國奧斯汀robotaxi商業(yè)運營及年內(nèi)FSD入華；比亞迪等自主品牌推動中階智駕普及，2024年國內(nèi) L2 + 高階智駕滲透率僅為 8.5%，比亞迪及后續(xù)自主品牌新車密集上市有望推動國內(nèi)L2+滲透率提升至30%以上。
此外，一周內(nèi)近20家車企宣布與 DeepSeek完成深度融合，在智能座艙和AI運營等領(lǐng)域開啟新的探索。
看好2025年整車及智駕產(chǎn)業(yè)鏈估值重塑，整車投資機會在于智能化賦能后銷量、利潤的提升，零部件投資機會在于硬件公司在1—10階段的業(yè)績穩(wěn)步兌現(xiàn)，以及擁有新技術(shù)、新商業(yè)模式的供應(yīng)商在0—1階段的估值提升。
券商看好這些板塊
中金公司研報稱，在國內(nèi)新能源汽車以舊換新政策托底以及海外儲能搶裝需求逐步釋放下，2025年一季度產(chǎn)業(yè)鏈排產(chǎn)淡季不淡、補庫意愿較強，各環(huán)節(jié)頭部廠商稼動率維持高位、支撐盈利韌性，部分環(huán)節(jié)如6F、鐵鋰正極等漲價落地、有望釋放更大盈利彈性，看好2025年全年產(chǎn)業(yè)鏈單位盈利逐步迎來拐點向上。
中國銀河證券研報表示，AI技術(shù)有望在房地產(chǎn)行業(yè)的存量地產(chǎn)運營管理、住宅開發(fā)的營銷和后期物業(yè)管理等領(lǐng)域廣泛應(yīng)用，對于房地產(chǎn)行業(yè)的提效起重要作用。在AI技術(shù)蓬勃發(fā)展之際，頭部房企有望率先應(yīng)用此類技術(shù)，實現(xiàn)管理運營效率的提升。隨著政策自上而下對行業(yè)的支持力度逐漸加大，頭部房企的估值有望提升。
校對：??楊立林
