2月21日,蜜雪冰城股份有限公司披露全球發(fā)售公告,宣布公司將于2月21日至2月26日招股,3月3日在香港聯(lián)交所買(mǎi)賣(mài),股份代號(hào)為2097。
蜜雪冰城本次IPO擬發(fā)行約17,059,900股H股,其中1,706,000股H股于香港公開(kāi)發(fā)售,15,353,900股H股于國(guó)際發(fā)售,每股發(fā)售價(jià)為202.50港元,買(mǎi)賣(mài)單位為100股。
據(jù)悉,本次IPO發(fā)行中,蜜雪冰城共引入5家基石投資者,累計(jì)認(rèn)購(gòu)2億美元(約15.58億港元)。根據(jù)發(fā)行價(jià),基石投資者將獲得約7,692,600股股份,占全球發(fā)售中H股的45.09%(假設(shè)超額配股權(quán) 未行使),全球發(fā)售后已發(fā)行股本總額的2.04%(假設(shè)超額配股權(quán)未行使)。
公司是一家領(lǐng)先的現(xiàn)制飲品企業(yè),聚焦為廣大消費(fèi)者提供單價(jià)約6元(約1美元)的高質(zhì)平價(jià)的現(xiàn)制果飲、茶飲、冰淇淋和咖啡等產(chǎn)品。公司旗下有現(xiàn)制茶飲品牌“蜜雪冰城”和現(xiàn)磨咖啡品牌“幸運(yùn)咖”。截至2024年9月30日,公司通過(guò)加盟模式發(fā)展的門(mén)店網(wǎng)絡(luò)擁有超過(guò)45000家門(mén)店,覆蓋中國(guó)及海外11個(gè)國(guó)家。于業(yè)績(jī)記錄期內(nèi),公司的收入主要來(lái)自根據(jù)加盟模式向加盟商出售門(mén)店物料(包括食材及包材)和設(shè)備。
于2023年及截至2024年9月30日止九個(gè)月,公司的門(mén)店網(wǎng)絡(luò)分別實(shí)現(xiàn)飲品出杯量約74億杯及71億杯。根據(jù)灼識(shí)咨詢(xún)的報(bào)告,按照截至2024年9月30日的門(mén)店數(shù)計(jì),公司是中國(guó)及全球最大的現(xiàn)制飲品企業(yè)。按照2023年的飲品出杯量計(jì),公司是中國(guó)第一、全球第二的現(xiàn)制飲品企業(yè)。按照2023年的終端零售額計(jì),公司亦是中國(guó)第一、全球第四的現(xiàn)制飲品企業(yè),公司在中國(guó)及全球的市場(chǎng)份額分別約為11.3%及2.2%。
于2021年、2022年、2023年以及2024年前九個(gè)月,公司的門(mén)店網(wǎng)絡(luò)分別實(shí)現(xiàn)了約228億元、307億元、478億元及449億元的終端零售額。于2022年、2023年以及2024年前九個(gè)月,公司分別實(shí)現(xiàn)了136億元、203億元及187億元的收入,同比增長(zhǎng)31.2%、49.6%及21.2%。于2022年、2023年以及2024年前九個(gè)月,公司的凈利潤(rùn)分別為20億元、32億元以及35億元,同比增長(zhǎng)5.3%、58.3%及42.3%。公司持續(xù)創(chuàng)造經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)袅魅?,?021年、2022年、2023年以及2024年前九個(gè)月分別為17億元、24億元、38億元及51億元。
于2021年、2022年、2023年以及2024年前九個(gè)月,蜜雪冰城的毛利率分別為31.4%、28.9%、30.3%及32.9%,與整體毛利率大體一致。蜜雪冰城主要向中國(guó)及海外消費(fèi)者提供現(xiàn)制果飲、茶飲及冰淇淋。蜜雪冰城核心產(chǎn)品的價(jià)格通常為2元至8元,遠(yuǎn)低于中國(guó)其他主要現(xiàn)制茶飲品牌提供的主要產(chǎn)品的價(jià)格。
公司通過(guò)超過(guò)45000家的門(mén)店網(wǎng)絡(luò)服務(wù)中國(guó)內(nèi)地及中國(guó)內(nèi)地以外的消費(fèi)者。截至2024年9月30日,公司的門(mén)店網(wǎng)絡(luò)已遍布中國(guó)內(nèi)地31個(gè)省份、自治區(qū)及直轄市,超過(guò)300個(gè)地級(jí)市、1700個(gè)縣城和全國(guó)約30000個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)中的4900個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn),覆蓋所有線級(jí)城市。公司在下沉市場(chǎng)擁有高滲透率。截至2024年9月30日,公司在中國(guó)內(nèi)地以外開(kāi)設(shè)了約4800家門(mén)店,建立了不斷擴(kuò)張的門(mén)店網(wǎng)絡(luò)。于業(yè)績(jī)記錄期各期間,來(lái)自印度尼西亞和越南的收入約占公司海外收入的70%或更高。公司的店型主要包括標(biāo)準(zhǔn)堂食店、標(biāo)準(zhǔn)檔口店、特裝店、集裝箱店、旗艦店及主題店。
校對(duì):廖勝超