證券時報·e公司
2025-01-28 15:09
春節(jié)假期前最后一個交易日，A股呈分化走勢，銀行、資源股力挺大盤；創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)50指數(shù)大幅下挫，主題投資熱點(diǎn)再次切換。
港股強(qiáng)勢上揚(yáng)，恒生科技指數(shù)一度漲超2%，尾盤漲幅明顯收窄。個股方面，中芯國際跌近8%，華虹半導(dǎo)體跌近7%；商湯漲超7%。
具體來看，滬指盤中震蕩上揚(yáng)，尾盤回落翻綠，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)跌超2%。截至收盤，滬指微跌0.06%報3250.6點(diǎn)，深證成指跌1.33%報10156.07點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌2.73%報2063.82點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌2.02%，滬深北三市合計成交11277億元，較此前一日減少1059億元。
場內(nèi)超3400股飄綠，半導(dǎo)體板塊領(lǐng)跌，普冉股份跌約12%，寒武紀(jì)跌近7%，中芯國際跌4%；AI產(chǎn)業(yè)股大幅下挫，依米康、鼎通科技、兆龍互連、中際旭創(chuàng)等跌超10%，3連板的新亞電子跌停，工業(yè)富聯(lián)跌超8%；AI智能體概念活躍，彩訊股份漲超15%，新炬網(wǎng)絡(luò)、金財互聯(lián)、南威軟件漲停；DeepSeek概念爆發(fā)，每日互動、卓創(chuàng)資訊20%漲停，拓爾思、并行科技漲超17%。此外，今日上市的海博思創(chuàng)、亞聯(lián)機(jī)械雙雙大漲，收盤分別上漲229.2%、159.4%。
值得注意的是，4只滬深300ETF尾盤突然放量，全日合計成交87.25億元；具體來看，華泰柏瑞滬深300ETF、易方達(dá)滬深300ETF、嘉實滬深300ETF、華夏滬深300ETF分別成交51.23億元、16.18億元、12.14億元，7.7億元，均較此前一日明顯放量。
銀行股拉升
銀行板塊今日逆市拉升，截至收盤，齊魯銀行漲近5%，中國銀行、浦發(fā)銀行、重慶銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行等均漲超2%。
消息面上，近日，中央金融辦等六部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推動中長期資金入市工作的實施方案》。方案提出大型國有保險公司增加A股（含權(quán)益類基金）投資規(guī)模和實際比例。會議要求力爭大型國有保險公司從2025年起每年新增保費(fèi)的30%用于投資A股。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，銀行穩(wěn)分紅、高股息、低波動，一定程度上可以代替固收類產(chǎn)品，成為險資配置的重點(diǎn)方向。
中信證券指出，2024年四季度銀行板塊基金持倉比例明顯提升，主要因為板塊絕對收益邏輯延續(xù)，尤其是12月重要會議結(jié)束后，市場對于政策博弈告一段落，部分資金切換到穩(wěn)健配置風(fēng)格，疊加上年底今年初逐步進(jìn)入增量險資資金的配置季節(jié)，銀行板塊絕對收益和相對收益均錄得較好表現(xiàn)。展望后續(xù)，基于對銀行商業(yè)模型風(fēng)險預(yù)期和增長預(yù)期的再定位，銀行股凈資產(chǎn)安全性和ROE穩(wěn)定性的優(yōu)勢將持續(xù)吸引配置需求，板塊估值仍有明確上行空間。
DeepSeek概念爆發(fā)
DeepSeek概念盤中強(qiáng)勢拉升，截至收盤，每日互動、卓創(chuàng)資訊20%漲停，拓爾思、并行科技漲超17%，飛利信漲逾14%，華金資本、浙江東方漲停。
消息面上，近日，量化巨頭幻方量化旗下大模型公司DeepSeek正式發(fā)布推理大模型DeepSeek-R1。
1月27日，Deepseek應(yīng)用登頂蘋果中國地區(qū)和美國地區(qū)應(yīng)用商店免費(fèi)APP下載排行榜，在美區(qū)下載榜上超越了ChatGPT。目前，在國外大模型排名榜ChatbotArena上，DeepSeek-R1的基準(zhǔn)測試排名已經(jīng)升至全類別大模型第三，與OpenAI的ChatGPT-4o最新版并列，并在風(fēng)格控制類模型（StyleCtrl）分類中與OpenAI的o1模型并列第一。
有分析指出，近期，DeepSeek、Kimi、豆包密集發(fā)布大模型產(chǎn)品更新。隨著DeepSeek、Kimi、豆包等我國國產(chǎn)大模型的持續(xù)迭代升級，我國算法能力及模型效果逐漸接近和趕超國際主流產(chǎn)品，國產(chǎn)大模型應(yīng)用落地步伐有望加速。
此外，AI智能體概念再度活躍，截至收盤，彩訊股份漲超15%，新炬網(wǎng)絡(luò)、金財互聯(lián)、南威軟件漲停，世紀(jì)天鴻漲近8%。
24日凌晨，OpenAI發(fā)布AIAgent智能體Operator，通過CUA系統(tǒng)進(jìn)行復(fù)雜的思維鏈反思和步驟規(guī)劃，能夠在不進(jìn)行精調(diào)的情況下完成泛化任務(wù)。在目前的演示中，Operator可進(jìn)行網(wǎng)購、訂餐、論文分類搜索、文獻(xiàn)綜述等。目前Operator以“研究預(yù)覽”形式向ChatGPTPro美國用戶開放，將逐步推廣至Plus、Team、Enterprise用戶，此外，Operator還為DoorDash、Instacart、OpenTable、Uber等企業(yè)提供服務(wù)。SamAltam表示將在ChatGPT免費(fèi)版中提供o3-mini模型，目前該模型已完成安全測試，預(yù)計在未來幾周正式發(fā)布。
中信建投證券指出，近期AIAgent密集發(fā)布，智譜GLM-PCv1.1更新、OpenAIOperator帶來了更自然的AI交互體驗，有望推動AI應(yīng)用加速發(fā)展?？春肁I應(yīng)用作為新一代生產(chǎn)力工具在B端商業(yè)化落地；看多政府支持下，底層AI算力產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推薦關(guān)注國內(nèi)算力產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的。
AI產(chǎn)業(yè)股回調(diào)
銅纜連接、液冷服務(wù)器、CPO概念等AI產(chǎn)業(yè)鏈股盤中集體下挫，截至收盤，銅纜連接方面，鼎通科技、兆龍互連、奕東電子、神宇股份等跌超10%，沃爾核材、新亞電子、華脈科技跌停。
液冷服務(wù)器方面，申菱環(huán)境、依米康、高瀾股份跌超12%，英維克跌停，工業(yè)富聯(lián)跌超8%，中興通訊跌近7%。
CPO概念方面，仕佳光子跌近17%，天孚通信、中際旭創(chuàng)、羅博特科跌超10%，新易盛跌超6%。
值得注意的是，近日3連板的新亞電子跌停，公司昨日晚間公告，關(guān)注到近期“銅纜高速連接”概念受市場關(guān)注較大，現(xiàn)說明如下：公司主營業(yè)務(wù)為研發(fā)、制造和銷售消費(fèi)電子及工業(yè)控制線材、汽車線纜、通信線纜及數(shù)據(jù)線材、新能源系列線纜及組件等。截至2024年三季度報告，公司總營業(yè)收入為24.79億元，其中應(yīng)用于服務(wù)器內(nèi)部傳輸數(shù)據(jù)的高頻高速數(shù)據(jù)線材實現(xiàn)營業(yè)收入8505.54萬元，占公司總營業(yè)收入的比例為3.43%，收入占比較低。敬請廣大投資者注意二級市場交易風(fēng)險、理性投資、審慎決策。
近7日斬獲5個漲停板的華脈科技亦跌停，公司日前公告，經(jīng)自查，公司目前日常經(jīng)營情況正常，市場環(huán)境、行業(yè)政策沒有發(fā)生重大調(diào)整，內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營秩序正常，不存在應(yīng)披露而未披露的重大信息。公司目前業(yè)務(wù)側(cè)重于通信基礎(chǔ)設(shè)施方面，主要包含光配線架、光分路器、合路器、光跳纖、光纜等光通信產(chǎn)品及微波無源器件等無線通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)產(chǎn)品，室內(nèi)室外設(shè)備機(jī)箱、機(jī)柜、天線系列產(chǎn)品等。
依米康23日晚間披露的業(yè)績預(yù)告顯示，2024年度，歸屬于上市公司股東的凈利潤預(yù)計虧損4000萬元—8000萬元，其中非經(jīng)常性損益金額約為500萬元，上年同期金額為—5028.65萬元。公司表示，業(yè)績變動的主要原因系本報告期公司基于謹(jǐn)慎性原則，結(jié)合客戶經(jīng)營情況、項目回款情況、在建項目實施情況、被投資單位經(jīng)營情況等，對相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行了初步減值測試，本年度擬計提各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備合計5000萬元—9000萬元，最終減值準(zhǔn)備計提的金額將由公司聘請的專業(yè)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估及審計機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計后確定。
校對：王錦程
