數(shù)據(jù)寶
陳見南
2025-01-18 18:25
近一周機構(gòu)調(diào)研個股數(shù)量有200多只，水晶光電成為調(diào)研機構(gòu)數(shù)量最多的股票。
水晶光電有3次調(diào)研，合計192家機構(gòu)參與，包括40家基金公司、52家證券公司、11家保險公司等。公司預(yù)計2024年實現(xiàn)凈利10億元至11.2億元，同比增長66.60%—86.59%；扣非凈利9.5億元至10.7億元，同比增長81.80%—104.77%。
關(guān)于公司四季度單季度利潤較三季度有所下滑，水晶光電表示，公司所處的消費電子產(chǎn)業(yè)鏈有淡旺季之分，根據(jù)歷史經(jīng)驗，行業(yè)主要旺季在三季度，四季度有所回落屬于正常現(xiàn)象，各業(yè)務(wù)板塊的基本情況沒有發(fā)生變化。
關(guān)于AR產(chǎn)業(yè)的趨勢方面，水晶光電表示公司堅信AR眼鏡是AI最好的載體，通過眼鏡上的攝像頭和傳感元件獲取2D、3D 環(huán)境信息，通過AI算法進行信息分析并通過眼鏡片呈現(xiàn)，實現(xiàn)人與眼鏡、環(huán)境的實時互動。
目前在AR眼鏡中，公司布局了顯示系統(tǒng)（波導(dǎo)片）、光機中的元器件以及用于采集環(huán)境信息的傳感元器件產(chǎn)品。其中波導(dǎo)片是眼鏡中硬件成本較高的零組件，在波導(dǎo)技術(shù)上公司重點布局反射光波導(dǎo)和衍射光波導(dǎo)中的體全息技術(shù)。反射光波導(dǎo)的成像效果已經(jīng)滿足全彩、高分辨率、大視場角的要求，但是其量產(chǎn)性是全球性的難題，公司目前正在著力攻克反射光波導(dǎo)的量產(chǎn)難題。當(dāng)然AR眼鏡的落地需要硬件、生態(tài)、AI技術(shù)等共同的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)發(fā)展還需要時間和耐心。
另外中際旭創(chuàng)和斯萊克均有逾百家機構(gòu)調(diào)研。
針對近期海外客戶砍單30%的傳聞，中際旭創(chuàng)表示，公司沒有收到任何客戶的砍單通知。相反，2025年客戶的800G需求旺盛，訂單增長強勁，CSP客戶組建以太網(wǎng)數(shù)據(jù)中心，會大規(guī)模采購800G。公司無論是交付能力、產(chǎn)能、800G的市場導(dǎo)入進度等情況都在業(yè)內(nèi)擁有絕對優(yōu)勢。
另外市場傳言未來3年中資供應(yīng)鏈降為0，公司回應(yīng)稱沒有看到海外客戶去中資供應(yīng)鏈的意圖和措施。海外客戶需要強大的供應(yīng)鏈支撐，中資供應(yīng)鏈對海外客戶的支持力度大，客戶的信任度高，在未來的算力中心技術(shù)迭代和規(guī)模部署過程中，中資供應(yīng)鏈還將繼續(xù)發(fā)揮重要作用。
關(guān)稅問題方面，公司稱早已經(jīng)在做全球化的布局，包括在海外工廠的建設(shè)、產(chǎn)能爬坡迅速、海外交付和良率都與國內(nèi)保持一致的水平，完全可以打消客戶和市場的擔(dān)心。
多只人形機器人概念股最新回應(yīng)
本周A股先抑后揚，上證指數(shù)周漲2.31%，收盤重回3200點大關(guān)。梳理發(fā)現(xiàn)，機構(gòu)調(diào)研股平均上漲近5%，漲幅最大的是凱爾達，累計漲幅接近25%。
凱爾達在調(diào)研中稱，公司擁有自主研發(fā)的工業(yè)機器人運動控制、驅(qū)動等核心技術(shù)，相關(guān)技術(shù)與人形機器人產(chǎn)業(yè)涉及的部分關(guān)鍵配套技術(shù)有較強的關(guān)聯(lián)性；公司可以為鏡識科技機器人關(guān)節(jié)等核心零部件及整機組裝等產(chǎn)業(yè)化配套。鏡識科技團隊作為國內(nèi)知名人形機器人高校團隊，在人工智能、機器人整機等方面具有明顯的技術(shù)優(yōu)勢，雙方合作具有產(chǎn)業(yè)協(xié)同性，可實現(xiàn)優(yōu)勢互補。公司會與鏡識科技開展機器人核心零部件、整機和應(yīng)用等各方面合作。
漢威科技本周大漲逾22%。公司在調(diào)研中表示高度重視具身智能領(lǐng)域的發(fā)展，圍繞具身智能領(lǐng)域展開了一系列的工作，截至目前能夠提供涵蓋觸覺、嗅覺、紅外視覺等一系列傳感器解決方案，例如柔性觸覺傳感器主要用于電子皮膚，可以為機器人執(zhí)行復(fù)雜、精細動作做好感知基礎(chǔ)。慣導(dǎo)類傳感器用于感知空間方位和運動姿態(tài)，保持身體平衡。下一步，公司還將繼續(xù)加碼前端感知技術(shù)和AI技術(shù)創(chuàng)新，通過AI賦能與感知相結(jié)合，打造真正柔性智能傳感器，為具身智能發(fā)展提供更加成熟、可靠的解決方案。
長盛軸承本周大漲逾18%。在此前的調(diào)研中公司表示目前正與機器人產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)方開展合作研發(fā)，研究方向主要是應(yīng)用于關(guān)節(jié)處的自潤滑軸承及部分直線執(zhí)行器中的絲杠產(chǎn)品。公司有部分產(chǎn)品在機器人零部件領(lǐng)域已實現(xiàn)小批量的生產(chǎn)銷售，該類產(chǎn)品收入在公司主營業(yè)務(wù)收入中占比低（不足1%），部分產(chǎn)品尚處于送樣及試驗階段。
震?？萍荚谡{(diào)研中稱公司針對行業(yè)客戶對絲桿關(guān)鍵參數(shù)的不同需求，已開發(fā)完成人形機器人所需的整套絲桿標品。目前公司機器人精密零部件開拓下游客戶進展順利，行星滾柱絲杠產(chǎn)品有兩家本體廠已經(jīng)實現(xiàn)小批試制，兩家已送樣并通過客戶性能測試，還有兩到三家進行技術(shù)交流。
